El holding chileno Cencosud consolidó su expansión en Estados Unidos tras adquirir el 33% restante de The Fresh Market (TFM), operación valorizada en US$ 295 millones. Con esta transacción, la compañía controlada por la familia Paulmann se convirtió en dueña del 100% de la cadena de supermercados premium con sede en Carolina del Norte.
La adquisición se realizó a AP VIII Pomegranate Holdings, L.P. (Apollo), fondo que mantenía participación en The Fresh Market desde 2016. Según Cencosud, el precio de US$ 295 millones se acordó directamente entre las partes, reflejando la relación con su socio y la capacidad de gestión del equipo. El cierre de la operación estará sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales, incluida la firma de contratos con todos los accionistas de la cadena.
Un paso estratégico en Estados Unidos
“Estamos muy contentos de haber alcanzado este acuerdo, que marca un hito relevante en nuestra estrategia de fortalecer la presencia de Cencosud en el mercado estadounidense”, señaló Rodrigo Larraín, gerente general de Cencosud. “Ahora, con el 100% de The Fresh Market, podremos acelerar la integración completa de esta cadena a nuestras operaciones, potenciar sinergias y continuar generando valor sostenible en el largo plazo”, agregó
Actualmente, The Fresh Market cuenta con 172 locales en distintas ciudades de Estados Unidos. La cadena ha recibido el reconocimiento de USA Today como el “Mejor Supermercado del país” durante cuatro años consecutivos, lo que refuerza su posicionamiento en el segmento premium.
El ejecutivo destacó que “el negocio de supermercados en Estados Unidos ha mostrado un desempeño positivo y se proyecta hacia una nueva etapa de crecimiento que nos entusiasma profundamente”. Con este anuncio, Cencosud busca impulsar el valor de la operación y fortalecer su portafolio internacional.
Antecedentes de la inversión
La incursión de Cencosud en Estados Unidos comenzó en 2022 con la compra del 67% de The Fresh Market por US$ 676 millones. Parte de esos recursos se destinó a reducir la deuda de la cadena, mientras que el resto sirvió para pagar la participación a Apollo Global Management, que hasta esta semana se mantenía como socio minoritario.
La expansión hacia el mercado norteamericano ha sido un objetivo de larga data para el holding. En 2012, bajo la gestión de Horst Paulmann, la compañía intentó adquirir una cadena de 75 hipermercados en Nueva York con ventas cercanas a US$ 2.500 millones. Sin embargo, una diferencia de valoración estimada en US$ 200 millones impidió concretar la compra.
En años anteriores también existió interés por ingresar a Estados Unidos mediante la adquisición de una cadena de tiendas por departamento, proyecto liderado entonces por el exCEO Laurence Golborne. Ninguna de esas negociaciones prosperó, hasta la inversión realizada en The Fresh Market en 2022.
Proyecciones de crecimiento
Con el 100% de participación en The Fresh Market, Cencosud planea acelerar la integración de la cadena y aprovechar las sinergias con sus operaciones en Latinoamérica. La empresa informó que comunicará oportunamente al mercado el avance de las condiciones precedentes y la materialización del cierre de la transacción.
Cencosud, cuyo propósito es “servir de forma extraordinaria en cada momento”, es uno de los principales actores del sector retail en América Latina. Actualmente emplea a más de 120 mil colaboradores y administra 1.510 tiendas que suman 3,6 millones de metros cuadrados de superficie de ventas.
Su estrategia multiformato incluye supermercados, mejoramiento del hogar, tiendas por departamento, centros comerciales y servicios financieros. Además, impulsa líneas innovadoras como Cencosud Media y marcas propias, integrando tecnología para optimizar la experiencia del cliente
